Nvidia, Çinli teknoloji şirketlerinden gelen artan talep doğrultusunda yapay zeka çipi H200’ün üretim kapasitesini artırmak için Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) ile görüşmelere başladı. Bu karar, 2026 yılında teslim edilmesi planlanan 2 milyondan fazla çip siparişi üzerine şekillendi. Üretim sürecinin 2026’nın ikinci çeyreğinde başlaması bekleniyor.
Artan Talep ve Mevcut Stok Durumu
Reuters’ın Çarşamba günü yayımladığı habere göre, Nvidia'nın Çinli teknoloji firmalarından aldığı siparişler, daha önce rapor edilmemiş talep hacimlerini ve fiyatlandırma detaylarını içeriyor. Şu an mevcut envanterinde yaklaşık 700 bin adet H200 çipi bulunduran Nvidia, gelen talepleri karşılamak amacıyla üretim kapasitesini artırmayı hedefliyor. Çinli müşterilerin 2026’da teslim edilmek üzere 2 milyonun üzerinde H200 çipi siparişi vermesi, bu durumun temel sebebi olarak öne çıkıyor.
Üretim Süreci ve Kapasite Artışı
Görüşmeler kapsamında Nvidia, TSMC’den ek H200 üretimine başlanmasını talep etmiş durumda. Ancak, TSMC’ye verilecek kesin sipariş miktarı henüz netleşmemiştir. H200, Nvidia'nın önceki nesil Hopper mimarisine ait bir yapay zeka çipi olarak TSMC’nin 4 nanometre üretim süreciyle üretilmektedir. Bu olası kapasite artışı, Nvidia’nın aynı zamanda yeni Blackwell çiplerinin üretimini ölçeklendirme ve bir sonraki nesil Rubin serisini hazırlama süreçleriyle çakışmaktadır.
Küresel Arz Sıkıntısı ve Düzenleyici Riskler
Reuters'a göre, söz konusu görüşmeler küresel yapay zeka çipi tedarikinde daha fazla sıkılaşma endişelerini de beraberinde getiriyor. Nvidia, Çin'den gelen güçlü talebi diğer bölgelerdeki sınırlı bulunabilirlikle dengelemeye çalışıyor. Ayrıca, ABD'deki düzenleyici belirsizlikler de dikkat çekiyor. H200 çiplerinin Çin’e ihracatına yönelik izin verilmiş olsa da, Pekin henüz bu çiplere yönelik herhangi bir sevkiyatı resmen onaylamamıştır.
Fiyatlandırma ve İlk Siparişler
Haber kaynakları, Nvidia’nın Çinli müşterilere sunacağı H200 varyantlarını belirlediğini ve çip başına yaklaşık 27 bin dolarlık bir fiyat hedeflediğini aktarıyor. Ancak nihai fiyat, sipariş miktarına ve müşteri anlaşmalarına bağlı olarak değişkenlik gösterebilir. Nvidia, mevcut stoktan karşılanacak ilk H200 siparişlerinin, Şubat ortasındaki Çin Yeni Yılı tatilinden önce teslim edilmesi planlandığını duyurdu.
Stok Dağılımı ve Müşteri Talepleri
Nvidia’nın mevcut envanterinin yaklaşık 100 bin adedini, Grace CPU ile Hopper GPU’yu birleştiren GH200 Grace Hopper süper çipleri oluşturmaktadır. Kalan stok ise bağımsız H200 çiplerinden oluşmaktadır. Her iki varyantın da Çinli müşterilere sunulacağı belirtilmektedir. Şirket, tedarik zincirini aktif biçimde yönetmeye devam ettiklerini ve Çin’deki yetkili müşterilere lisanslı H200 satışlarının ABD’deki müşterilere tedarik sağlama kabiliyetini etkilemeyeceğini ifade etmiştir.
